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operador Published: septiembre 4, 2023

Esta es una guía paso a paso del proceso de registro y de los requisitos de cada tipo de CMO.

Paso 1: Registre su empresa en la Comisión de Asuntos Corporativos (CAC)

El artículo 38(2) de la Ley de Sociedades y Asuntos Conexos (CAMA) de 2020 exige que todas las empresas estén registradas en la CAC; por tanto, todas las empresas de Nigeria deben registrarse en la CAC antes de solicitar el registro como CMO. Para registrar su empresa en la CAC, deberá:

• Crear una cuenta en el sitio web de la CAC.
• Seleccionar el tipo de empresa que desea registrar.
• Cumplimentar el formulario de registro en línea y pagar las tasas exigidas.
• Presentar su solicitud y los documentos justificativos.
• Una vez aprobada su solicitud, recibirá un certificado de constitución.

Para más información sobre el registro de empresas en la CAC, consulte esta guía preparada para usted.

Paso 2: Elija un tipo de operador del mercado de capitales (CMO)

El artículo 10 de la Ley de Inversiones y Valores (ISA) de 2007 define a un operador del mercado de capitales como «cualquier persona que se dedique a negociar valores o preste servicios relacionados con valores».

Si este es el tipo de actividad al que desea dedicarse, es importante tener en cuenta que existen distintos tipos de CMOs en Nigeria, cada uno con funciones y requisitos específicos. Entre los tipos más habituales se encuentran:

• Corredores: Actúan como intermediarios entre compradores y vendedores de valores.
• Corredores/agentes de valores: Compran y venden valores por cuenta de clientes y por cuenta propia.
• Depositarios centrales de valores: Mantienen valores en formato electrónico y facilitan la transferencia de su titularidad.
• Asesores de inversiones societarios: Prestan asesoramiento de inversiones a clientes empresariales.
• Subcorredores societarios: Actúan como intermediarios entre los corredores y sus clientes.
• Custodios: Guardan valores por cuenta de los clientes.
• Agentes de valores: Compran y venden valores por cuenta propia.
• Peritos/tasadores inmobiliarios: Valoran inmuebles para la emisión de valores.
• Corredores de parqué: Facilitan la negociación de valores en un parqué bursátil.
• Operadores de parqué: Negocian valores por cuenta propia en un parqué bursátil.
• Agentes de FMDQ OTC: Negocian valores de forma extrabursátil en FMDQ OTC Securities Exchange.
• Gestores de fondos/carteras: Gestionan fondos de inversión por cuenta de clientes.
• Subcorredores individuales: Actúan como intermediarios entre los corredores y sus clientes individuales.
• Corredores entre intermediarios: Facilitan la negociación de valores entre agentes.
• Asesores de inversiones: Prestan asesoramiento de inversiones a los clientes.
• Entidades colocadoras: Ayudan a las empresas a emitir valores.
• Creadores de mercado: Mantienen precios de compra y venta de valores con un diferencial para garantizar la liquidez del mercado.
• Mercados extrabursátiles: Facilitan la negociación de valores fuera de un parqué bursátil.
• Gestores de carteras: Gestionan carteras de inversión por cuenta de clientes.
• Administradores de inmuebles: Gestionan inmuebles por cuenta de clientes.
• Gestores de fondos de capital privado: Gestionan fondos de capital privado por cuenta de inversores.
• Agencias de calificación: Evalúan la solvencia crediticia de los emisores de valores.
• Bancos receptores: Reciben y gestionan los fondos de suscripción de nuevas emisiones de valores.
• Agentes de registro: Llevan el registro de la titularidad de los valores.
• Contadores informantes/auditores: Preparan y auditan los estados financieros de sociedades de capital abierto.
• Agentes de préstamo de valores: Facilitan el préstamo y la toma en préstamo de valores.
• Organizaciones autorreguladoras (SROs): Organizaciones no gubernamentales que elaboran normas para promover una negociación justa y ordenada, proteger a los inversores y mantener altos niveles de conducta entre los participantes del mercado.
• Abogados: Prestan asesoramiento jurídico sobre operaciones del mercado de capitales.
• Subcorredores: Actúan como intermediarios entre los corredores y sus clientes.
• Fiduciarios: Mantienen activos en fideicomiso en beneficio de terceros.
• Aseguradores de emisiones: Garantizan la compra de los valores de una nueva emisión que no se vendan a los inversores.
• Gestores de capital de riesgo: Gestionan fondos de capital de riesgo por cuenta de inversores.
• Corredores de materias primas: Intermediarios entre compradores y vendedores de contratos de materias primas que facilitan operaciones por cuenta de clientes a cambio de una comisión. No son propietarios de las materias primas subyacentes.
• Agentes de materias primas: Compran y venden contratos de materias primas por cuenta propia para obtener beneficios de las fluctuaciones de precios. Actúan como creadores de mercado, proporcionando liquidez e influyendo en los precios.
• Corredores-agentes de materias primas: Combinan las funciones de corredor y agente. Ejecutan operaciones para clientes y también negocian por cuenta propia en el mismo mercado de materias primas.

Paso 3: Cumpla los requisitos de registro del tipo de CMO elegido

El artículo 11 de la ISA de 2007 establece los requisitos generales de registro de los CMOs. Incluyen:

• Cumplir un requisito de capital mínimo establecido por la SEC en sus Normas y Reglamentos. Los requisitos de capital mínimo de los CMOs de Nigeria varían según el tipo de CMO.

• Contar con consejeros y directivos idóneos y honorables para desempeñar las funciones de un CMO. Deben ser honestos, dignos de confianza y competentes. La SEC evaluará su idoneidad y honorabilidad basándose en factores como su formación, experiencia e historial financiero.
• Disponer de un plan de negocio satisfactorio. Debería describir el modelo empresarial, el mercado objetivo y la estrategia competitiva del CMO. También debería incluir proyecciones financieras para sus tres primeros años de actividad.

Paso 4: Solicite el registro en la SEC

El artículo 12 de la ISA de 2007 exige que todos los CMOs estén registrados en la SEC, por lo que, una vez cumplidos todos los requisitos, puede solicitar su registro. El proceso consiste en presentar un formulario de solicitud junto con documentos justificativos y tasas.

Estos son los requisitos de registro de cada CMO:

Solo puede registrarse y renovar su licencia mediante el Portal de Operadores.

Únicamente una «persona patrocinada» puede registrar una empresa en el portal. Obtenga más información sobre las personas patrocinadas aquí.

Paso 5: Sométase a una evaluación de idoneidad y honorabilidad

El artículo 11(4) de la ISA de 2007 exige a la SEC evaluar la idoneidad y honorabilidad de todos los solicitantes de registro como CMO. Esta evaluación garantiza que el solicitante sea honesto, digno de confianza y competente para desempeñar las funciones de un CMO.

Paso 6: Obtenga un certificado de registro de la SEC

Si su solicitud prospera, recibirá un certificado de registro de la SEC. El artículo 13 de la ISA de 2007 exige a la SEC emitir un certificado de registro a todos los solicitantes aprobados para registrarse como CMO. Este certificado le autorizará a operar como CMO en Nigeria.

Paso 7: Sométase a una evaluación de idoneidad y honorabilidad

El artículo 11(4) de la ISA de 2007 exige a la SEC evaluar la idoneidad y honorabilidad de todos los solicitantes de registro como CMO. Esta evaluación garantiza que el solicitante sea honesto, digno de confianza y competente para desempeñar las funciones de un CMO.

Paso 8: Obtenga un certificado de registro de la SEC

Si su solicitud prospera, recibirá un certificado de registro de la SEC. El artículo 13 de la ISA de 2007 exige a la SEC emitir un certificado de registro a todos los solicitantes aprobados para registrarse como CMO. Este certificado le autorizará a operar como CMO en Nigeria.

Recursos adicionales de registro

Requisitos de registro de bolsas de valores

Obtenga una descripción concisa de lo necesario para establecer y operar una bolsa de valores en Nigeria, incluidos pagos de tasas, formularios clave, capital mínimo, criterios de personas patrocinadas y documentación societaria esencial.

Requisitos de registro de bolsas de materias primas

Conozca los pasos generales y la documentación necesaria para registrar una bolsa de materias primas, como las obligaciones de pago, la presentación de formularios, los umbrales de capital y los compromisos regulatorios.

Lista de requisitos de registro de personas patrocinadas

Las personas patrocinadas son empleados de operadores del mercado de capitales (CMOs) a quienes la SEC autoriza a desempeñar funciones reguladas en nombre del operador. Conozca los pasos generales y la documentación necesaria para registrarse, cambiar de condición, transferir su registro o dimitir como persona patrocinada, como pagos de tasas, formularios, autorizaciones profesionales y compromisos regulatorios

Conclusión

El proceso para convertirse en CMO en Nigeria puede ser complejo y requerir tiempo. Sin embargo, es importante seguir cuidadosamente todos los pasos y requisitos para que su solicitud prospere. Una vez registrado como CMO, podrá ofrecer sus servicios a clientes del mercado de capitales nigeriano.