Normas
y reglamentos Published: agosto 14, 2023

Aplicabilidad

(1) Estas Normas se aplicarán a la oferta y emisión de valores por una entidad de zona franca (FTZE).

(2) Estas normas solo se aplicarán a empresas o negocios autorizados por una Autoridad de Zona Franca y que operen dentro de las zonas francas.

(3) Las entidades autorizadas por una zona franca que operen fuera de ella no podrán emitir valores al público conforme a estas Normas.

(4) Los valores de una FTZE no podrán emitirse ni ofrecerse al público sin la aprobación de la Comisión conforme a esta Norma.

1. Definición de términos

Asesor de la sharía significa un profesional independiente, persona física o jurídica, formado como especialista en la sharía o que, si es una sociedad, cuente con al menos dos (2) personas patrocinadas formadas como especialistas en la sharía, registrado en la SEC para asesorar o certificar a una institución financiera o entidad sobre la conformidad de sus productos o servicios con la sharía; la Comisión podrá permitir o reconocer la participación de asesores extranjeros de la sharía en cualquier tipo de operación.

Especialista en la sharía significa una persona que posee las cualificaciones y experiencia pertinentes en jurisprudencia islámica establecidas en estas Normas.

1. Alcance de los productos y servicios

Los productos y servicios que requieren un asesor de la sharía incluyen todos los productos y servicios islámicos o sin intereses del mercado de capitales que apruebe la Comisión.

1. Nombramiento de un asesor de la sharía

(1) El emisor o gestor de fondos, con el consentimiento del fiduciario cuando corresponda, deberá nombrar a un asesor de la sharía para prestar servicios de asesoramiento sobre productos, emisiones y planes de la sharía.

(2) El operador del mercado de capitales que desee ofrecer productos y servicios conformes con la sharía deberá nombrar a un asesor registrado para la firma y notificarlo a la Comisión dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes.

(3) En caso de sustitución o cambio del asesor de la sharía existente, deberá obtenerse el consentimiento del fiduciario antes de presentar la documentación a la Comisión.

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A. Normas existentes sobre operaciones de gestión de fondos/carteras

1. Definiciones:

En el contexto de esta parte de las Normas, los términos siguientes tendrán el significado indicado:

a) Gestión discrecional de fondos/carteras significa el ejercicio de cualquier grado de discrecionalidad e independencia en la inversión y gestión de valores, carteras de valores o fondos comunes por un gestor de fondos/carteras por cuenta de un cliente o grupo de clientes, conforme a los objetivos de inversión expresados en un acuerdo.

b) Gestión no discrecional de fondos/carteras significa la inversión y gestión de valores o carteras de valores por cuenta de un cliente o grupo de clientes conforme a sus instrucciones, sin que el gestor de fondos/carteras ejerza discrecionalidad alguna, en virtud de un acuerdo expreso.

c) Inversor minorista significa una persona no clasificada como «inversor de elevado patrimonio» (HNI) ni «inversor institucional cualificado» (QII) que invierte con un operador registrado del mercado de capitales y:

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Resumen

A. Nuevas normas

Normas sobre proveedores de mecanismos de mejora crediticia.

B. Modificaciones diversas

1. Modificación de la norma 45 sobre funciones sujetas a registro.
2. Modificación de las Partes A y B del Anexo 1 (tasas de registro, requisitos de capital mínimo, valores y otros).

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Nueva norma

1. Nuevas normas sobre emisión y adjudicación de valores de empresas privadas

Modificaciones diversas

1. Modificaciones de las Normas sobre Bonos Corporativos
2. Modificaciones de la norma 39 – Informe anual
3. Modificaciones de la norma 41 – Informes trimestrales
4. Modificaciones de la Parte N – Normas diversas
5. Modificaciones del Anexo 1 – Parte D – Tasas de la SEC sobre operaciones de mercado
6. Modificaciones de las Normas sobre Fondos de Capital Privado
7. Modificaciones diversas de las Normas sobre CIS
8. Modificaciones de la norma 450 – Nueva subnorma (9), Normas generales sobre CIS

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Nuevas normas

1. Nueva norma sobre emisión de pagarés de empresa

Modificaciones diversas

1. Modificación de la norma 8 (exenciones)
2. Modificación de la Norma sobre Tasas Anuales de Supervisión de Instituciones de Inversión Colectiva

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Estos reglamentos, de fecha 12 de mayo de 2022, constituyen un marco integral para combatir el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la financiación de la proliferación en el mercado de capitales de Nigeria.

El documento describe los objetivos específicos, el ámbito de aplicación y su atención principal a las políticas institucionales de prevención del blanqueo de capitales, lucha contra la financiación del terrorismo y lucha contra la financiación de la proliferación (AML/CFT/CPF).

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Estas normas, de fecha 11 de mayo de 2022, introducen un marco integral para la emisión y registro de activos digitales en el mercado de capitales nigeriano. El documento se divide en cinco partes, cada una dedicada a un aspecto específico de los activos digitales.

La Parte A establece normas sobre la emisión de activos digitales como valores, mientras que la Parte B se centra en los requisitos de registro de plataformas de oferta de activos digitales (DAOPs). La Parte C desarrolla los requisitos de registro de custodios de activos digitales (DACs) y la Parte D abarca las normas relativas a proveedores de servicios de activos virtuales (VASPs). Por último, la Parte E ofrece directrices para bolsas de activos digitales (DAX).

Estas normas sientan las bases de un ecosistema regulado de activos digitales y fomentan la transparencia y la protección de los inversores en el mercado de capitales de Nigeria.

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Este documento, de fecha 20 de diciembre de 2021, contiene modificaciones importantes de la normativa existente del mercado de capitales de Nigeria. Se centra principalmente en ajustes relativos a tasas de registro, requisitos de capital mínimo, valores y otros aspectos esenciales del mercado.

Estas modificaciones reflejan la evolución del mercado y son esenciales para que sus participantes e inversores cumplan los requisitos regulatorios más recientes.

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Emitidas el 29 de octubre de 2021, estas normas introducen directrices sobre bonos sociales, un avance importante en el mercado de capitales nigeriano.

El documento establece los requisitos y procedimientos específicos para emitir y gestionar bonos sociales. Aborda aspectos importantes como los criterios de los bonos sociales, los requisitos de divulgación y las funciones y responsabilidades de diversos participantes del mercado en el proceso de emisión.

Estas normas contribuyen al crecimiento de las inversiones sostenibles y socialmente responsables en el mercado de capitales de Nigeria y lo armonizan con las mejores prácticas internacionales.

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Publicado el 30 de agosto de 2021, este documento representa una actualización regulatoria importante del mercado de capitales de Nigeria. Introduce normas e incorpora modificaciones en diversos segmentos de las operaciones del mercado. Entre las novedades destacan las normas sobre asesoramiento automatizado y registros de operaciones, que buscan mejorar la eficiencia del mercado y la protección de los inversores. Además, incluye una modificación sustancial relativa a la revisión de equidad de fusiones, tomas de control y adquisiciones, haciendo hincapié en la transparencia y la equidad de estas operaciones.

El documento también aborda otros aspectos, por lo que es una lectura esencial para los participantes del mercado que deseen mantenerse al día sobre la evolución del marco regulatorio.

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Este documento, de fecha 24 de mayo de 2021, se centra principalmente en modificaciones de la norma 45, concretamente sobre funciones sujetas a registro.

Estas modificaciones reflejan cambios del marco regulatorio destinados a perfeccionar y reforzar el registro de los operadores del mercado. Los participantes deben conocer estos ajustes para cumplir la normativa actualizada.

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Publicado el 22 de abril de 2021, este documento introduce cambios sustanciales en el marco regulatorio del mercado de capitales de Nigeria. Son importantes para los participantes porque afectan a diversos aspectos de las operaciones del mercado. En particular, incluye modificaciones de la norma 67 sobre subcorredores y la norma 70 relativa a los registros de operaciones con clientes. Además, introduce una nueva norma, la norma 76, con disposiciones regulatorias adicionales.

Estos cambios demuestran el compromiso de preservar la integridad y eficiencia del mercado y seguir el ritmo de su evolución.

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Publicado el 22 de marzo de 2021, este documento introduce nuevas normas y modificaciones diversas que abarcan un amplio espectro de operaciones del mercado de capitales. Las nuevas normas incluyen disposiciones sobre almacenamiento y gestión de garantías que reflejan prácticas de mercado en evolución. Además, incorpora modificaciones diversas, especialmente de las normas 19 (restablecimiento del registro de subcorredores individuales), 27 (seguro de fidelidad) y 42 (requisitos mínimos de divulgación de sociedades de capital abierto en sus sitios web), entre otras.

Estos cambios subrayan el esfuerzo continuo por adaptar el marco regulatorio a las tendencias emergentes y garantizar la transparencia del mercado y la protección de los inversores.

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Emitido el 21 de enero de 2021, este documento presenta una actualización importante de la normativa del mercado de capitales de Nigeria. Introduce nuevas normas y modificaciones diversas que abordan distintas facetas de las operaciones del mercado.

Las nuevas normas abarcan ámbitos como los productos de gestión de fondos, las sociedades de tenencia nominal y las normas generales de instituciones de inversión colectiva. Estas incorporaciones reflejan la evolución del mercado y refuerzan el marco regulatorio para atender mejor a sus participantes. Además, hay modificaciones diversas de reglamentos relativos, entre otros, a escrituras de fideicomiso, instituciones de inversión colectiva y requisitos de divulgación.

En conjunto, estos cambios contribuyen a garantizar la transparencia y la protección de los inversores en el mercado de capitales.

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Este documento, de fecha 10 de septiembre de 2020, contiene modificaciones diversas que afectan a varios aspectos de la normativa del mercado de capitales de Nigeria. Abarcan normas sobre profesionales del derecho, exclusión de cotización, requisitos adicionales de programas sukuk y requisitos de registro de funciones accesorias, entre otras.

Estas modificaciones reflejan los esfuerzos continuos de las autoridades para perfeccionar y reforzar el marco regulatorio, ajustándolo a la dinámica del mercado y las mejores prácticas internacionales. Los participantes deberían revisar detenidamente los cambios para cumplir la normativa actualizada.

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Publicado el 23 de diciembre de 2019, este documento representa una actualización importante de la normativa del mercado de capitales de Nigeria. Introduce nuevas normas e incorpora modificaciones diversas de distintos aspectos de las operaciones del mercado.

Las nuevas normas abarcan la regulación de la negociación de derivados, las entidades de contrapartida central (CCP) y el registro de valores de renta fija existentes. Pretenden mejorar la eficiencia del mercado, la gestión de riesgos y la transparencia. Además, se introducen modificaciones importantes de las normas sobre instituciones de inversión colectiva. Otras modificaciones diversas perfeccionan el marco regulatorio en aspectos como los seguros de fidelidad, los requisitos de divulgación de las sociedades de capital abierto y el registro de emisiones mediante folleto de base.

En conjunto, estos cambios contribuyen a garantizar un entorno regulatorio sólido y adaptable para el mercado de capitales.

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De fecha 21 de agosto de 2019

Este documento presenta normas sobre fondos o planes especializados y numerosas modificaciones adicionales.

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Publicado el 14 de octubre de 2019, este documento introduce nuevas normas y modificaciones diversas que reflejan el compromiso de mejorar la normativa del mercado de capitales de Nigeria.

Las nuevas normas abarcan fondos o planes especializados, requisitos de registro de corredores de materias primas y la regulación de sociedades de cartera del mercado de capitales (CMHCs). Atienden a la evolución del mercado y a sus nuevos participantes. Además, diversas modificaciones afectan a distintos aspectos de las operaciones del mercado de capitales y perfeccionan el marco regulatorio.

Incluyen cambios de las normas sobre personas patrocinadas, capital mínimo desembolsado y requisitos de información de distintos participantes del mercado. Las partes interesadas deberían mantenerse informadas sobre estos cambios para cumplir la normativa actualizada.

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Este documento, de fecha 12 de octubre de 2018, presenta nuevas normas y modificaciones con un impacto importante en la regulación del mercado de capitales de Nigeria.

Destaca la incorporación de normas sobre bonos verdes, que armoniza el mercado con las iniciativas de financiación sostenible. Además, las modificaciones diversas incluyen el número de verificación bancaria (BVN) como medio válido de identificación de clientes individuales en el mercado de capitales, para mejorar la seguridad y trazabilidad. También hay una norma sobre servicios de asesoramiento de inversiones que demuestra el compromiso con la protección de los inversores y la calidad del asesoramiento.

Estos cambios reflejan un mercado de capitales dinámico y en evolución y garantizan su armonización con normas y mejores prácticas internacionales.

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Publicado el 22 de noviembre de 2017, este documento presenta nuevas normas y modificaciones en dos lotes distintos. En el LOTE B se introduce una norma sobre la regulación de bonos respaldados por ingresos, lo que indica una diversificación de las opciones de inversión del mercado de capitales. Además, las modificaciones diversas abarcan cheques de dividendos o reembolso, el código de conducta de los operadores del mercado de capitales y sus empleados y ajustes de las normas sobre corredores entre intermediarios y fusiones y tomas de control.

En conjunto, estos cambios perfeccionan y refuerzan el marco regulatorio, fomentando la transparencia y la confianza de los inversores.

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Publicado el 22 de noviembre de 2017, el LOTE A de este documento introduce actualizaciones importantes de la normativa del mercado de capitales de Nigeria.

Incluye el Código de Conducta Profesional de los Gestores de Activos, que hace hincapié en las prácticas éticas del mercado. Además, los cambios de las tasas de emisión primaria de instrumentos de acciones y renta fija buscan mejorar la eficiencia. La eliminación del límite en nairas de las comisiones por operaciones pagaderas a diversos profesionales destaca los esfuerzos para simplificar las operaciones del mercado. Las modificaciones diversas abarcan requisitos de registro de operadores, definiciones de capital mínimo desembolsado y obligaciones de información.

Estos cambios reflejan el compromiso de mejorar la transparencia, la eficiencia y la protección de los inversores.

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Este documento, de fecha junio de 2017, introduce nuevas normas y modificaciones fundamentales para configurar la regulación del mercado de capitales de Nigeria.

Las normas sobre devolución de dividendos no reclamados a las empresas pagadoras son un paso esencial para proteger a los inversores y recuperar activos. Además, incluir la tarjeta de registro electoral de la Comisión Electoral Nacional Independiente (INEC) como identificación válida de clientes individuales es un avance importante para garantizar operaciones eficientes y seguras. La adopción de un marco de conocimiento del cliente (KYC) de tres niveles refuerza la integridad y transparencia del mercado. Las normas sobre gestión de fondos y carteras también contribuyen al funcionamiento eficiente de las instituciones de inversión colectiva. Las modificaciones importantes incluyen cambios de las normas del Fondo Nacional de Protección de los Inversores (NIPF) y de los planes de inversión inmobiliaria, fomentando la confianza de los inversores.

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De fecha junio de 2013

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A continuación figura una colección completa de documentos iniciales que constituyen la base de las normas y reglamentos del mercado de capitales de Nigeria.

Estos documentos orientan a los participantes del mercado para garantizar la transparencia, la equidad y la protección de los inversores. Algunos introducen nuevas normas y modificaciones para mantener la armonización con los estándares mundiales, mientras que otros se centran en instrumentos financieros y prácticas de mercado específicos:

1. Modificaciones diversas de las Normas y Reglamentos de la SEC - 13 de abril de 2015: Explore modificaciones que perfeccionan y mejoran la normativa vigente del mercado.
2. Normas para la desmutualización de las bolsas de valores en Nigeria - 27 de abril de 2015: Conozca las normas que rigen la transformación de las bolsas de valores de Nigeria.
3. Normas sobre titulización - 13 de abril de 2015: Explore la regulación de la titulización, una práctica financiera esencial del mercado de capitales.
4. Normas sobre negociación de valores no cotizados - 13 de abril de 2015: Descubra cómo se negocian valores no cotizados en el mercado de capitales nigeriano.
5. Normas relativas al marco de gestión de reclamaciones del mercado de capitales nigeriano - 12 de febrero de 2015: Conozca el marco para atender las reclamaciones del mercado de capitales.
6. Normas sobre fondos de infraestructuras, instituciones extranjeras de inversión colectiva y modificaciones diversas - 12 de mayo de 2014: Explore las normas sobre fondos de infraestructuras, instituciones extranjeras de inversión colectiva y diversas modificaciones que configuran el mercado.

En conjunto, estos documentos definen el marco regulatorio del mercado de capitales de Nigeria y garantizan su integridad, eficiencia y la confianza de los inversores. Acceda a ellos para mantenerse informado sobre las últimas normas y prácticas del mercado.