Verhaltens-
kodizes Published: August 14, 2023

Unser Verhaltenskodex für Aktionärsverbände und ihre Mitglieder ist eine Grundlage ethischer Standards bei Publikumsgesellschaften. Verbände müssen ordnungsgemäß registriert sein, eine Satzung besitzen und durch geprüfte Abschlüsse Transparenz wahren. Die Einhaltung rechtlicher Rahmen und Vorschriften ist vorrangig. Aktionäre haben das Recht zur Teilnahme an Hauptversammlungen, was die Einbeziehung aller fördert. Verbände sollen gute Unternehmensführung unterstützen und jede Manipulation unterlassen.

Eine wesentliche Voraussetzung ist das fundierte Verständnis von Rechnungslegungsgrundsätzen durch Prüfungsausschussmitglieder. Aufsichtsbehörden erkennen ausschließlich Verbände an, die diesen Standards entsprechen.

Unser Verhaltenskodex setzt hohe Standards für die Ratingbranche. Er umfasst den gesamten Ratingprozess mit Schwerpunkt auf Unabhängigkeit, Verantwortlichkeiten und Offenlegung. Ratingagenturen sollen ihre Unabhängigkeit wahren, indem Analysten keine Gestaltungsänderungen für bewertete Unternehmen vorschlagen dürfen.

Für objektive Bewertungen sollten Agenturen sachkundige Ratingausschüsse einsetzen und Ressourcen zur fortlaufenden Überwachung bereitstellen. Der Kodex verlangt Transparenz durch Offenlegung der Einnahmequellen, Prüfung der Arbeit ausscheidender Analysten und objektive Vergütungspolitik. Insbesondere sollten Agenturen keinen Emittenten bewerten, der eigentumsrechtlich mit ihnen verbunden ist.

Agenturen sollen außerdem historische Leistungsdaten veröffentlichen, Ratings differenzieren, umfassend über Bonitätsurteile und Verlustanalysen informieren und ihre Methodik transparent offenlegen. Unser Transparenzengagement umfasst die Veröffentlichung unseres eigenen Verhaltenskodex, unserer Methoden und historischen Leistungsdaten auf unserer Website.

Treuhänder spielen eine zentrale Rolle für die Integrität von Finanzvorgängen. Unser Kodex beschreibt ihre vielfältigen Pflichten und betont das Handeln gemäß den maßgeblichen Dokumenten und die Gesetzeseinhaltung. Treuhänder müssen fair, unparteiisch, loyal und mit angemessener Sorgfalt handeln.

Unabhängigkeit und die Vermeidung von Interessenkonflikten sind unverzichtbar. Treuhänder müssen die Interessen der Beteiligten sorgfältig schützen, Treuhandziele regelmäßig prüfen, Vertraulichkeit wahren und transparent kommunizieren.

Grundlegend ist das Handeln in gutem Glauben und im besten Interesse der Teilnehmer und Begünstigten. Dazu gehören verlässliche Informationen und angemessene Kenntnisse und Erfahrungen der Beschäftigten. Der Schutz des Treuhandvermögens und die wirksame Aufsicht über Fondsverwalter sind ebenfalls wesentlich.

Weitere wesentliche Kodexbestandteile sind Standards für Anlageentscheidungen, die Vermeidung von Mittelvermischung, richtige Meldung der Tilgungsfondsbestände, Überwachung von Projekten/Anlagen, richtige Vermögensaufstellungen und Risikostreuung bei der Fondsverwaltung.

Unser Corporate-Governance-Kodex für Publikumsgesellschaften behandelt die dringende Notwendigkeit stärkerer Aufsicht und Rechenschaftspflicht in Nigerias Unternehmenssektor. Nach mehreren aufsehenerregenden Unternehmenszusammenbrüchen infolge schwacher Unternehmensführung setzte die nigerianische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde im September 2008 einen nationalen Ausschuss unter Vorsitz von Herrn M. B. Mahmoud zur Überprüfung des Kodex von 2003 ein. Er sollte strukturelle Schwächen und Hindernisse erkennen, Mechanismen für bessere Durchsetzbarkeit und Einhaltung empfehlen und Nigerias Unternehmensführung an international beste Standards anpassen.

Der SEC-Verwaltungsrat ist überzeugt, dass der überarbeitete Kodex höchste Transparenz-, Rechenschafts- und Ethikstandards wahrt, ohne Unternehmertum und Innovation zu behindern. Obwohl er nur für Publikumsgesellschaften verbindlich ist, empfiehlt die Kommission anderen Organisationen nachdrücklich, seine Grundsätze gegebenenfalls für ihre Unternehmensangelegenheiten zu übernehmen und so gute Unternehmensführung in allen Sektoren zu fördern.