Questions fréquentes pour distinguer les systèmes de Ponzi ou pyramidaux des gestionnaires de fonds ou de portefeuilles enregistrés Published: novembre 16, 2023

Il est nécessaire d'apprendre aux nouveaux investisseurs comme aux investisseurs existants à distinguer les systèmes de Ponzi ou pyramidaux des véritables gestionnaires de fonds ou de portefeuilles.

QU'EST-CE QU'UN SYSTÈME DE PONZI OU PYRAMIDAL ?

Un système de Ponzi ou pyramidal est un dispositif d'investissement frauduleux dans lequel une personne ou une organisation rémunère les investisseurs avec les capitaux de nouveaux investisseurs, au lieu de bénéfices issus de sources légitimes.

Il promet des rendements élevés avec peu ou pas de risques, mais rémunère en réalité les anciens investisseurs grâce au recrutement de nouveaux investisseurs.

CARACTÉRISTIQUES DES SYSTÈMES DE PONZI

1. Il ne réalise jamais d'investissements légitimes ni ne détient d'actifs suffisants pour assurer les versements promis.
2. Il exige l'arrivée de nouveaux investisseurs pour payer les anciens. Les nouveaux risquent de perdre leurs placements, faute de pouvoir les récupérer avant l'effondrement du système.
3. Il promet des rendements élevés, généralement supérieurs au taux directeur (MPR) en vigueur de la Banque centrale du Nigeria.
4. Il n’est pas enregistré auprès des autorités de régulation compétentes.
5. Ses promoteurs sont inconnus du public investisseur.

QUI SONT LES GESTIONNAIRES DE FONDS OU DE PORTEFEUILLES ?

Ils sont enregistrés auprès de la Commission des valeurs mobilières et des échanges (SEC) et membres de la Fund Managers Association of Nigeria (FMAN). Ces sociétés ont démontré une expertise, un professionnalisme et une capacité suffisants pour gérer l'argent de leurs clients contre rémunération. Leur mandat et leurs compétences leur permettent de protéger et de maximiser les rendements et d'aider les investisseurs à diversifier leurs risques.

Les gestionnaires de fonds ou de portefeuilles exercent notamment les fonctions suivantes :

• Conseil en investissement
• Sélection des valeurs mobilières du fonds ou du portefeuille
• Gestion de fonds ou de portefeuilles pour le compte des investisseurs

AVANT D'INVESTIR DANS UN DISPOSITIF, ASSUREZ-VOUS D'AVOIR LES RÉPONSES AUX QUESTIONS SUIVANTES :

1. Comprenez-vous la nature du placement ?

• Quelle activité le dispositif exerce-t-il ?
• Le produit ou service que la société prétend vendre est-il réel et tangible ?
• Le rendement est-il soutenable ? Est-il inférieur ou supérieur au taux directeur (MPR) de la CBN de 14 % ?

Les investisseurs potentiels devraient éviter tout placement qu'ils ne comprennent pas. Renseignez-vous sur la manière dont votre argent sera investi et dans quel produit. Un rendement promis anormal, par exemple supérieur à 20% par an, met en doute la légitimité du placement. Vérifiez que la garantie de rendement ne repose pas sur le recrutement de nouveaux investisseurs.

2. Comment suivre vos placements ?

• Demandez des justificatifs documentaires de votre placement. Si aucun document ou reçu ne peut être fourni, soyez prudent : il peut s'agir d'une activité illégale.
• Renseignez-vous sur la stratégie de sortie avant d'investir.

De nombreuses règles complexes de sortie ou de retrait des fonds constituent un signal d'alerte.

3. Quels sont les risques du placement ?

• Tout placement comporte un risque. En règle générale, plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé.
• Méfiez-vous particulièrement d'un placement produisant constamment des rendements réguliers et positifs quelles que soient les conditions du marché, ainsi que des placements versant des rendements quotidiens ou hebdomadaires.

4. Les promoteurs du placement sont-ils enregistrés auprès des autorités compétentes ?

• Qui sont les administrateurs et promoteurs de la société ?
• Quels sont leurs noms, adresses et coordonnées ?
• Où sont situés le siège et les succursales ?
• Le personnel possède-t-il des lettres d'embauche ou de nomination ou des cartes d'identité professionnelle ?
• Les reçus de paiement sont-ils au nom d'une personne ou de la société ?
• Les comptes bancaires sont-ils au nom d'une personne ou de la société ?
• Les professionnels de l'investissement ou agents commerciaux sont-ils enregistrés ?
• Quel organisme public réglemente leurs activités ?
• À quel organisme dois-je m'adresser en cas de défaillance ?

La plupart des systèmes de Ponzi impliquent des personnes sans agrément ou des sociétés non enregistrées. Les professionnels de l'investissement ou agents commerciaux doivent être enregistrés auprès des autorités avant de commencer leurs activités.

5. Comment connaître l'enregistrement du placement, de la société et de ses promoteurs ?

• Demandez les justificatifs de constitution auprès de la Commission des affaires des sociétés (CAC) et d'enregistrement auprès de la Commission des valeurs mobilières et des échanges (SEC).
• Contactez la Commission des valeurs mobilières et des échanges (SEC) à sec@sec.gov.ng ou au 09-4621168 pour confirmer l'enregistrement de la société.

Si le placement n'est pas enregistré auprès de la SEC, il est déconseillé d'y investir.

6. À quelle institution publique demander des renseignements supplémentaires ?

Si vous connaissez un placement ou y participez et soupçonnez un système de Ponzi ou pyramidal, contactez la Commission des valeurs mobilières et des échanges (SEC) aux adresses suivantes :

• Siège de la SEC, SEC Tower Plot 272, Samuel Adesujo Ademulegun Street, Central Business District, Abuja
• Bureau régional de Lagos, No 3, Idejo Street, Victoria Island, Lagos
• Bureau régional de Port Harcourt, 31, Woji Street, GRA Phase 11, Port Harcourt
• Bureau régional de Kano, African Alliance House, 4e étage, F1 Sani Abacha Way/Airport Road, Kano