虚拟资产服务提供商准入加速监管孵化计划（ARIP）清单 Published: 五月 25, 2025

加速监管孵化计划（ARIP）框架旨在加快合资格实体进入尼日利亚资本市场，同时确保市场诚信、投资者保护及运营韧性。参与 ARIP 的虚拟资产服务提供商（VASP）及数字投资服务提供商（DISP）可获益于：

• 监管指导：提前了解尼日利亚证券交易委员会（SEC）对治理、风险管理及合规的期望。
• 运营准备：提供从初始评估、原则性批准到正式注册的有序路径，缩短进入市场的时间。
• 监管信息：通过协作反馈机制，使 SEC 能够依据实际业务模式完善数字资产法规。

本清单将 ARIP 框架的重要内容提炼为运营机构及合规团队可执行的指南，确保进入及结束孵化期时具备履行全部法律、财务及运营义务的能力。

清单摘要

1. 前言及法律依据

• 法定依据：SEC 的准入授权源自《2007 年投资与证券法》（ISA）第 38 条。
• 范围：ARIP 适用于在尼日利亚境内或向尼日利亚提供服务的任何本地或外国 VASP 或 DISP。

2. 宗旨及目标

• 加快准入：在完整规则生效前取得原则性批准（AIP）。
• 能力建设：在运营前取得合规、风险及报告方面的指导。
• 监管反馈：以行业见解为未来数字资产规则提供依据。

3. 定义及适用性

• 主要术语：原则性批准、符合准入条件的申请人、合资格申请人、数字投资平台。
• 合资格对象：在尼日利亚注册成立或积极服务尼日利亚投资者的实体，以及发起人、发行人、交易平台、托管人及顾问。

4. 资格标准

• 在尼日利亚注册成立，首席执行官／董事总经理居住于当地
• 已申请或拟申请 VASP／DISP 注册
• 证明具备开展证券业务的能力

5. 申请流程

1. 初始评估：通过 SEC 电子门户提交在线表格。
2. 资格通知：SEC 审查并确认资格。
3. 正式申请：获准后完成 ARIP 申请。
4. 颁发 AIP：在委员会确定的期限内依 ARIP 运营。
5. 延期／拒绝：SEC 可延期或拒绝，并书面说明理由。

6. 所需文件

• 关于准确性、适格及适当性和偿付能力的宣誓承诺
• 运营／商业计划及风险管理框架
• 公司文件，包括注册证书、组织章程大纲及细则、股本及经审计账目
• 担保人员，至少四名主要负责人
• 其他行业监管机构的不反对意见，如适用
• NFIU 注册证明

7. 费用及财务要求

• 处理费：₦2,000,000，不予退还
• 股东资金：规定资本及忠诚保证保险的证明
• 额外要求：委员会可施加进一步财务条件

8. 报告及监测

• 现场／非现场审查：每周／每月交易统计，季度财务及合规报告
• 事件报告：欺诈、运营事件及客户投诉
• SEC 访问权：不受限制的审计及检查权

9. 控制措施、条件及限制

• 包含投资者保护措施的风险管理框架
• 反洗钱／反恐怖融资／反扩散融资合规，包括旅行规则
• 禁止未经授权的活动、误导性沟通及客户数量快速增长

10. 终止及暂停

• 理由包括不再适格、违反条件、无力偿债、不当行为及数据泄露
• 书面通知并说明理由；撤销前有权陈述意见

11. ARIP 运营计划要求

• 业务模式描述、技术栈及客户概况
• 详细风险控制、投资者／数据保护及沟通策略
• 未能取得正式注册时的退出计划

12. 过渡至正式注册

• 顺利转为 SEC 正式注册或适用新法规
• 未达到监管标准可能遭拒绝
• 担保人员培训及考试路径

13. 罚款及处罚

• 初次罚款：首次违规 ₦5,000,000；其后每日 ₦200,000
• 未经授权的运营机构：商业化 VASP 为 ₦20,000,000；其他数字平台为 ₦10,000,000
• 依据 SEC 规则实施额外处罚，如暂停业务

14. 保密

• 申请人必须将非公开提交材料标注为“Confidential（保密）”
• SEC 对已标注信息保密，法律另有要求除外

您可下载完整的加速监管孵化计划（ARIP）框架，获取详细指引及模板。

本清单为 VASP 及 DISP 参与 SEC 孵化计划提供清晰路径，确保从初始评估至正式注册始终保持合规、透明并以投资者为中心。如需协助或查询，请通过 innovation@sec.gov.ng 或 fintech@sec.gov.ng 联系 SEC 创新办公室。