Lista de comprobación del Programa Acelerado de Incubación Regulatoria (ARIP) para la incorporación de VASP Published: mayo 25, 2025

El marco del Programa Acelerado de Incubación Regulatoria (ARIP) busca agilizar el acceso de entidades cualificadas al mercado de capitales nigeriano, garantizando la integridad del mercado, la protección del inversor y la resiliencia operativa. Al participar en ARIP, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) y de servicios de inversión digital (DISP) se benefician de:

• Orientación regulatoria: Conocimiento temprano de las expectativas de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) sobre gobernanza, gestión de riesgos y cumplimiento.
• Preparación operativa: Un itinerario estructurado desde la evaluación inicial hasta la aprobación de principio y el registro pleno, que reduce el tiempo de acceso al mercado.
• Conocimiento regulatorio: Un proceso colaborativo de intercambio de observaciones que permite a la SEC perfeccionar la normativa de activos digitales basándose en modelos empresariales reales.

Esta lista resume los elementos principales del marco ARIP en una guía práctica para los CMO y los equipos de cumplimiento, para que inicien y terminen el período de incubación preparados para cumplir todas las obligaciones legales, financieras y operativas.

Resumen de la lista de comprobación

1. Preámbulo y autoridad jurídica

• Base legal: La SEC deriva su autoridad de incorporación del artículo 38 de la Ley de Inversiones y Valores (ISA) de 2007.
• Ámbito: ARIP se aplica a cualquier VASP o DISP que ofrezca servicios en Nigeria o a Nigeria, ya sea nacional o extranjero.

2. Finalidad y objetivos

• Agilizar la incorporación: Obtener la aprobación de principio (AIP) a la espera de la plena entrada en vigor de las normas.
• Desarrollo de capacidades: Recibir orientación previa al inicio de operaciones sobre cumplimiento, riesgos e información.
• Observaciones regulatorias: Aportar conocimientos del sector para orientar las futuras Normas sobre Activos Digitales.

3. Definiciones y aplicabilidad

• Términos principales: AIP, solicitante admisible, solicitante cualificado, plataforma de inversión digital.
• Quiénes reúnen los requisitos: Entidades constituidas en Nigeria (o que atienden activamente a inversores nigerianos), promotores, emisores, plataformas de negociación, custodios y asesores.

4. Criterios de admisibilidad

• Constitución en Nigeria con director ejecutivo o director gerente residente
• Registro como VASP o DISP pendiente o previsto
• Capacidad demostrada para realizar actividades de valores

5. Proceso de solicitud

1. Evaluación inicial: Presentar el formulario en línea a través del portal electrónico de la SEC.
2. Notificación de admisibilidad: La SEC revisa y confirma la admisibilidad.
3. Solicitud formal: Cumplimentar la solicitud ARIP tras la autorización.
4. Emisión de AIP: Operar bajo ARIP durante el período que determine la Comisión.
5. Aplazamiento o denegación: La SEC podrá aplazar o rechazar la solicitud, indicando los motivos por escrito.

6. Documentación exigida

• Compromisos jurados sobre exactitud, idoneidad y solvencia
• Plan operativo o de negocios y marco de gestión de riesgos
• Documentos societarios (constitución, escritura y estatutos, capital social y cuentas auditadas)
• Personas patrocinadas (un mínimo de cuatro directivos principales)
• No objeción de otros reguladores sectoriales, cuando proceda
• Justificante del registro ante la NFIU

7. Tasas y requisitos financieros

• Tasa de tramitación: ₦2,000,000 no reembolsables
• Fondos de los accionistas: Justificante del capital exigido y del seguro de fidelidad
• Requisitos adicionales: La Comisión podrá imponer otras condiciones financieras

8. Información y supervisión

• Revisiones presenciales y a distancia: Estadísticas semanales o mensuales de negociación e informes trimestrales financieros y de cumplimiento
• Notificación de incidentes: Fraude, incidentes operativos y reclamaciones de clientes
• Acceso de la SEC: Derechos ilimitados de auditoría e inspección

9. Controles, condiciones y restricciones

• Marco de gestión de riesgos con medidas de protección del inversor
• Cumplimiento de AML/CFT/CPF (incluidas las normas de transmisión de información)
• Prohibiciones de actividades no autorizadas, comunicaciones engañosas y crecimiento acelerado de clientes

10. Terminación y suspensión

• Los motivos incluyen falta de idoneidad, incumplimiento de condiciones, insolvencia, conducta indebida y violaciones de datos
• Notificación escrita con motivos; derecho a ser oído antes de la retirada

11. Requisitos del plan operativo de ARIP

• Descripción del modelo de negocio, conjunto de tecnologías y perfil de clientes
• Controles de riesgo detallados, protección del inversor y de los datos y estrategia de comunicación
• Plan de salida si no se obtiene el registro pleno

12. Transición al registro pleno

• Transición fluida al registro formal de la SEC o adopción de nuevas disposiciones
• Posible denegación si no se cumplen los estándares regulatorios
• Itinerario de formación y examen de personas patrocinadas

13. Multas y sanciones

• Sanción inicial: ₦5,000,000 por el primer incumplimiento; ₦200,000 por día a partir de entonces
• Operadores no autorizados: ₦20,000,000 (VASP comercializados); ₦10,000,000 (otras plataformas digitales)
• Sanciones adicionales (por ejemplo, suspensión) conforme a las normas de la SEC

14. Confidencialidad

• Los solicitantes deben identificar como «Confidencial» la documentación no pública presentada
• La SEC tratará la información marcada como confidencial, salvo exigencia legal

Puede descargar el marco del Programa Acelerado de Incubación Regulatoria (ARIP) completo para obtener orientación detallada y plantillas

Esta lista ofrece a los VASP y DISP una vía clara para participar en el programa de incubación de la SEC y garantiza que, desde la evaluación inicial hasta el registro pleno, mantengan el cumplimiento, la transparencia y la atención al inversor. Para obtener ayuda o realizar consultas, contacte con la Oficina de Innovación de la SEC en innovation@sec.gov.ng o fintech@sec.gov.ng.